16. September 2022

Update zur Wiederaufnahme der PET-Aktien

Am 11. Juli 2022 gab Phoslock Environmental Technologies (ASX:PET) bekannt, dass es eine Korrespondenz von der ASX erhalten hat, in der es heißt, dass die Wertpapiere des Unternehmens wieder an der ASX notiert werden, sofern bestimmte Bedingungen erfüllt sind (zusammen Bedingungen und jeweils eine Bedingung).

Am 15. September 2022 erhielt das Unternehmen die Bestätigung von ASX, dass das Unternehmen nach Veröffentlichung dieser Ankündigung alle in der Korrespondenz vom 11. Juli 2022 festgelegten Bedingungen erfüllt haben wird, was dazu führt, dass die Wertpapiere des Unternehmens wieder auf der offiziellen Liste der ASX notiert werden am Freitag, 16. September 2022.

Inhalt der Ankündigung

  1. Diese Ankündigung beinhaltet:
    ein Update zu früheren Betrugs- und Missmanagementproblemen, die sich auf PET ausgewirkt haben, einschließlich der vollständigen Offenlegung aller bekannten laufenden Untersuchungen; und
  2.  die von der ASX geforderten Offenlegungen vor der Wiedereinstellung.
    Wie oben erwähnt, hat das Unternehmen Mitteilungen von der ASX erhalten, dass PET mit der Veröffentlichung dieser Ankündigung alle Bedingungen für die Wiederaufnahme der Notierung seiner Aktien an der ASX erfüllt haben wird.

Update zu früheren Betrugs- und Missmanagementproblemen

In dem am 16. November 2021 für die ASX veröffentlichten Webinar/Ankündigung ( November-Ankündigung) hat das Unternehmen ein ausführliches und detailliertes Update zu seinen Reaktionen auf frühere Betrugs- und Missmanagementprobleme bereitgestellt, die das Unternehmen beeinträchtigt haben. Darüber hinaus wurden in einer Ankündigung weitere Aktualisierungen in Bezug auf die Aktivitäten von PET in China bereitgestellt
veröffentlicht für den ASX am 27. Mai 2022 (Mai Ankündigung); eine Ankündigung, die am 7. Juli 2022 an der ASX veröffentlicht wurde (Juli-Ankündigung) und das letzte Webinar/die letzte Ankündigung vom 31. August 2022 (August-Ankündigung).

Der Zweck dieser Ankündigungen war:
1. ein weiteres Update zu früheren Betrugs- und Misswirtschaftsproblemen bereitzustellen, die das Unternehmen beeinträchtigt haben, einschließlich aller Entwicklungen, die zu jeder Ankündigung geführt haben; und
2. diese Offenlegung um Informationen über die laufenden Risiken für die Gesellschaft ergänzen, die diesen Angelegenheiten innewohnen

Wie in früheren Offenlegungen erwähnt, spiegeln die früheren Betrugs- und Missmanagementprobleme des Unternehmens Angelegenheiten wider, die aufgetreten sind, als das Unternehmen unter früherer Führung stand, wobei das betreffende Management das Geschäft nun verlassen hat, und diese Probleme wurden vom derzeitigen Management kurz nach seinem Eintritt in das Unternehmen im Jahr 2020 aufgedeckt .

Regulierung

Wie in der November-Mitteilung angegeben, hat das Unternehmen die mutmaßlichen Betrugs-, Bestechungs- und Misswirtschaftsprobleme, die vom derzeitigen Management identifiziert wurden, selbst gemeldet und ein Investigation Cooperation Agreement (ICA) mit der australischen Bundespolizei (AFP) abgeschlossen, das das Unternehmen zur Zusammenarbeit verpflichtet mit der AFP.

Die Zusammenarbeit des Unternehmens mit der AFP dauert an. In Übereinstimmung mit dem ICA zwischen AFP und dem Unternehmen hat/ist das Unternehmen verpflichtet, der AFP eine proaktive und umfassende Zusammenarbeit zu bieten. Eine proaktive und umfassende Zusammenarbeit wird für den Commonwealth Director of Public Prosecutions (CDPP) ein wichtiger Faktor bei der Entscheidung sein, ob das Unternehmen strafrechtlich verfolgt oder ihm eine Vereinbarung über die aufgeschobene Strafverfolgung angeboten wird, falls diese Option nach australischem Recht verfügbar wird. Selbst wenn das CDPP letztendlich beschließt, das Unternehmen strafrechtlich zu verfolgen, wird eine proaktive und umfassende Zusammenarbeit auch ein wesentlicher mildernder Faktor für die Verurteilung von Strafen sein, die gegen PET verhängt werden.

Dem Unternehmen sind bis dato im Geschäftsjahr 2022 im Zusammenhang mit der AFP-Untersuchung Rechtskosten in Höhe von etwa $147.000 entstanden. Außerdem sind ihm in diesem Kalenderjahr etwa $645.000 an sonstigen Untersuchungs- und Beratungsgebühren entstanden. Die erwarteten Kosten und Aufwendungen des Unternehmens für den Rest des Geschäftsjahres 2022 belaufen sich auf 122.000 TPP 3T an Rechtskosten und 1395.000 TPP an Ermittlungs- und Beratungsgebühren. Das Abkommen befasst sich hauptsächlich mit Straftaten in Form von Bestechung und Korruption im Ausland. Es gibt andere Straftaten und Verfahren, die für die früheren Handlungen des Unternehmens relevant sein könnten, von denen einige in den Zuständigkeitsbereich der AFP fallen, während andere in die Domäne anderer Aufsichtsbehörden fallen. Das Unternehmen beabsichtigt, das Management dieser Angelegenheiten in der Weise weiter voranzutreiben, wie es in seiner Vereinbarung mit der AFP zum Ausdruck kommt.

Das Unternehmen hat Gespräche mit der Australian Securities and Investments Commission (ASIC) geführt. ASIC hat Nachforschungen in Bezug auf PET und seine Finanzkonten angestellt, die bei ASIC eingereicht wurden. Die AFP hat die Angelegenheit auch zur Prüfung an ASIC verwiesen. Es besteht das Risiko, dass das Unternehmen aufgrund aufsichtsrechtlicher Aktivitäten, einschließlich der Ermittlungen der AFP und der Untersuchungen der ASIC, Urteilen, Bußgeldern und Strafen ausgesetzt wird, die sich nachteilig auf seine finanzielle Leistungsfähigkeit und Finanzlage auswirken können.

Ansprüche von oder gegen andere Personen, die an den Angelegenheiten der Gesellschaft beteiligt sind

Die November-Mitteilung verwies auf die ausstehenden Forderungen des BHZQ und wies darauf hin, dass sie zu diesem Zeitpunkt Gegenstand eines Schiedsverfahrens und einer gerichtlichen Überprüfung in China waren. Am 10. Januar 2022 gab das Unternehmen bekannt, dass es eine Einigung in diesen chinesischen Verfahren erzielt hat, die erhebliche Abschlagszahlungen für die BHZQ-Forderungen beinhalteten. Darüber hinaus bestätigte das Unternehmen in der Juli-Mitteilung, dass ein Gericht in China die Zahlung ausstehender Forderungen an die Pekinger Tochtergesellschaft von PET, Beijing Ecosystime Environmental Science and Technology Co., Ltd, im Zusammenhang mit dem XingYun-Lake-Projekt angeordnet hat.

In der November-Mitteilung heißt es, dass das Unternehmen „weiterhin potenzielle Ansprüche gegen bestimmte Personen untersucht. . .mit dem Ziel, die relevanten Parteien für ihre Handlungen zur Rechenschaft zu ziehen. . .wir beabsichtigen, rechtliche Schritte gegen die Verantwortlichen für Betrug, Missmanagement und grobe Fahrlässigkeit einzuleiten, die wir festgestellt haben und die zu Verlusten und Schäden für das Unternehmen geführt haben. Wir befinden uns in der Endphase der Prüfung der Realisierbarkeit dieser Behauptungen. Wir werden Sie mit weiteren Informationen auf dem Laufenden halten, sobald wir bestätigen, dass wir berechtigte Ansprüche haben und das Verfahren eingeleitet wird. Wir möchten betonen, dass alle Maßnahmen, die wir ergreifen, unter strenger Berücksichtigung der Kosten erfolgen – wir werden kein Geld ausgeben, wenn es nicht gerechtfertigt ist.“

In der Mai-Ankündigung heißt es, dass das Unternehmen „beabsichtigt, unverzüglich einen Rechtsanspruch auf Schadensersatz gegen den ehemaligen Direktor Zhigang Zhang einzureichen“. Darüber hinaus erklärte es die Absicht des Unternehmens, „unserem ehemaligen CEO und Managing Director Rob Schuitema ein Forderungsschreiben zuzustellen. Darüber hinaus werden „andere potenzielle Ansprüche geprüft und die Aktionäre werden über den Fortgang dieser Angelegenheiten auf dem Laufenden gehalten“.

Das Unternehmen weist darauf hin, dass die Einleitung einer Klage in vielen Fällen die Wahrscheinlichkeit von Gegenklagen oder separaten Klagen in Bezug auf ähnliche Angelegenheiten beschleunigen oder erhöhen kann. In diesem Zusammenhang und allgemeiner in Bezug auf die Aussicht auf Ansprüche gegen das Unternehmen gibt das Unternehmen die folgenden Erklärungen ab:

  1. Das Unternehmen hat diesbezüglich keine Ansprüche Dritter oder Aufforderungsschreiben erhalten
    Angelegenheiten.
  2. Soweit der Gesellschaft bekannt ist, wurden diesbezüglich keine Verfahren gegen sie eingeleitet
    Angelegenheiten.
  3. Die Perspektive des Unternehmens in Bezug auf solche Ansprüche, sollten sie entstehen, ist, dass sie verteidigt werden und
    verfolgt mit dem Ziel, dass die tatsächlichen Übeltäter maximal haftbar gemacht werden
    soweit möglich, und nicht von den Aktionären der Gesellschaft.
  4. Nachdem viel Zeit, Mühe und Kosten aufgewendet wurden, um diesen Betrug zu untersuchen und
    Misswirtschaftsproblemen glaubt das Unternehmen, dass es gut aufgestellt ist, um alle Ansprüche zu verteidigen, die dies sollten
    mit dem oben genannten Ziel entstehen (nämlich, dass die Haftung von diesen Übeltätern getragen wird).
  5.  Wenn Ansprüche gegen das Unternehmen geltend gemacht werden oder wenn diese Risiken fortschreiten oder sich entwickeln, ist das Unternehmen
    wird die Aktionäre weiterhin zeitnah über solche Entwicklungen auf dem Laufenden halten
    in Übereinstimmung mit dem Gesetz und den ASX Listing Rules.

Darüber hinaus war und ist das Unternehmen nach den Betrugs- und Missmanagementproblemen einem höheren Risiko ausgesetzt, in Verfahren, Ansprüche und Streitigkeiten verwickelt zu werden, unabhängig davon, ob sie vom Unternehmen oder von Personen initiiert wurden, die zuvor in die Angelegenheiten des Unternehmens involviert waren. Alle Rechtsstreitigkeiten, Ansprüche oder Streitigkeiten im Zusammenhang mit früheren Betrugs- und Missmanagementproblemen des Unternehmens können sich nachteilig auf die finanzielle Leistung und Finanzlage des Unternehmens auswirken.

Nach sorgfältiger Abwägung (1) der Untersuchungen und Ermittlungen, die derzeit von Aufsichtsbehörden durchgeführt werden, mit obligatorischen Befugnissen zum Zugriff auf Dokumente und Informationen, (2) der erheblichen Ressourcen, die das Unternehmen und sein Schlüsselpersonal zur Verfolgung dieser Ansprüche aufwenden würden, (3) die Höhe der potenziellen Entschädigung, die das Unternehmen erhalten könnte, falls die Klagen erfolgreich sind, hat das Unternehmen beschlossen, das Ergebnis der Untersuchungen durch die Aufsichtsbehörden vor der Einreichung abzuwarten
Rechtsansprüche gegen die vorgenannten Parteien. Das Unternehmen wird die Aktionäre über diesbezügliche Entwicklungen auf dem Laufenden halten.

Offenlegungen vor der Wiedereinstellung

Die Wertpapiere von PET wurden am 21. September 2020 aufgrund von Untersuchungen zu Betrugs- und Misswirtschaftsproblemen des Unternehmens von der offiziellen Notierung ausgesetzt. Wie oben erwähnt, hat das Unternehmen Mitteilungen von der ASX erhalten, dass PET mit der Veröffentlichung dieser Ankündigung alle Bedingungen für die Wiederaufnahme der Notierung seiner Aktien an der ASX erfüllt haben wird.
Das Unternehmen stellt die folgenden Bestätigungen bereit, um die Bedingungen für die Wiedereinführung seiner Wertpapiere in die offizielle Notierung an der ASX zu erfüllen.

Zeitrahmen für die Anlage von Mitteln zur Einhaltung der Kotierungsvorschrift 12.3

Das Unternehmen schlägt vor, seine Mittel gemäß der nachstehenden Tabelle zu investieren und zu verwenden, um Kotierungsvorschrift 12.3 zu erfüllen.

Aktionärsinformationen

Die folgenden Aktionärsinformationen sind in Anhang A dieser Mitteilung enthalten:

Teil I von Anhang A: Die 20 größten Inhaber der Gesellschaft jeder zu notierenden Wertpapierklasse, einschließlich der Anzahl und des Prozentsatzes jeder Wertpapierklasse, die von diesen Inhabern gehalten werden.
Teil II von Anhang A: Der Verteilungsplan der Gesellschaft mit der Anzahl der Inhaber in jeder zu notierenden Wertpapierklasse.

Die Kapitalstruktur der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Wiedereinsetzung

Die Kapitalstruktur der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Wiedereinsetzung wird wie folgt aussehen:

 

Erklärung zum Betriebskapital ähnlich der in Listing Rule 1.3.3 geforderten

Die Direktoren sind der Ansicht, dass das Unternehmen auf der Grundlage der in dieser Offenlegung dargelegten Verwendung der Mittel und der geprüften Bilanz, die als Teil des Anhangs 4D vom 30. Juni 2022 vorgelegt wurde, über ausreichend Betriebskapital (von mindestens 1,5 Millionen TP3T) verfügen wird, um sich zu erfüllen seinen Betriebskapitalbedarf und führt seine Aktivitäten nach der Wiedereinführung seiner Wertpapiere zur Notierung durch.

Bestätigung, dass das Unternehmen die Kotierungsregeln (einschließlich Kotierungsregel 3.1) einhält

Das Unternehmen bestätigt, dass Matthew Parker, CFO und Company Secretary von PET, für die Kommunikation mit der ASX verantwortlich ist. Die Gesellschaft bestätigt, dass sie die Kotierungsregeln und insbesondere die Kotierungsregel 3.1 einhält

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