Vierteljährliches Update

Phoslock Environmental Technologies (ASX:PET) hat heute ein Handelsupdate für das am 31. Dezember 2021 endende Quartal vorgelegt.

Ein detaillierteres Geschäftsupdate wird bereitgestellt, wenn PET gegen Ende Februar die Ergebnisse für das Gesamtjahr 2021 veröffentlicht.

Finanzen

Der vierteljährliche Cashflow-Bericht von PET zeigt einen bescheidenen Nettomittelzufluss von $220.000 im Dezemberquartal, obwohl dies eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Nettomittelabfluss des Vorquartals von etwa $3,5 Millionen darstellt.

Die Einnahmen von Kunden in Höhe von $4,35 Mio. stammten hauptsächlich aus dem zuvor bekannt gegebenen Vertrag zur Sanierung des Kralingse Plus Lake in der Stadt Rotterdam, Niederlande. Das Unternehmen sicherte sich im Berichtszeitraum auch Zahlungen vom Gold Coast Council, Brasilien und kleinere Verträge in China.

Die Verwaltungs- und Unternehmenskosten waren niedriger als im vorangegangenen Quartal, beinhalten aber weiterhin laufende Beratungs-, Prüfungs- und Rechtskosten im Zusammenhang mit zuvor gemeldeten Problemen. Im Berichtszeitraum sind auch Kosten im Zusammenhang mit der Due Diligence der zuvor angekündigten Analyse des Produktions-Fußabdrucks und der F&E-Aktivitäten angefallen.
Das Unternehmen ist mit Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten von $23m am Ende des Quartals weiterhin gut finanziert.

Geschäftsaktualisierung

Im Dezember schloss PET erfolgreich ein Projekt zur Sanierung eines Erholungssees in der Stadt Rotterdam ab. Dieses $4m-Projekt war das bisher größte, das PET in Europa durchgeführt hat. Sein erfolgreicher Abschluss sollte das Profil des Phoslock-Behandlungsprozesses in ganz Westeuropa erheblich verbessern.

Nach dem Ende des Quartals gab PET bekannt, dass es eine beträchtliche Einigung in Bezug auf alle ausstehenden Forderungen erhalten hat, die einen ehemaligen Kunden und eine verbundene Partei in China, Beijing Environmental Engineering Technology Co. Ltd („BHZQ“), betreffen.

Seit Juni 2020 verfolgt PET die Zahlung offener Forderungen von BHZQ aus verschiedenen Verträgen über die Lieferung von Produkten und Dienstleistungen, unter anderem durch die Einleitung von Gerichtsverfahren gegen BHZQ vor Schiedsgerichten und Gerichten.

Der Vergleich hat alle Schiedsverfahren und Gerichtsverfahren für Ansprüche und Gegenklagen, die von PET oder BHZQ gegeneinander eingeleitet wurden, abgeschlossen. Dieses Verfahren wird derzeit gemäß der Vergleichsurkunde zurückgezogen. Im Rahmen des Vergleichs muss BHZQ PET etwa 1,8 Mio. A$ in zwei Raten Mitte Januar bzw. Mitte Februar zahlen. Die Januar-Zahlung ist vollständig und pünktlich eingegangen. Wie bereits berichtet, beinhaltete der Vergleich einen erheblichen Teil noch nicht fälliger Forderungen.

Am 18. Oktober 2021 gab PET Viktor Li als neuen General Manager für seine Aktivitäten in China bekannt. Viktor ist eine erfahrene Führungskraft mit Expertise in den Bereichen Engineering, internationaler Handel, Investitionen und Bergbau. Viktors 30-jährige Karriere umfasst chinesische Staatsunternehmen und Joint Ventures sowie Führungspositionen in multinationalen Konzernen. Er bringt ausgezeichnetes interkulturelles Wissen und Verständnis in die Aktivitäten von PET in China ein.

Nach Ende des Quartals wurde Simon Greaves zum Group Executive, Operations, für PET ernannt. Simon hat diese Funktion bis zum Rücktritt von Andrew Winks Ende Februar 2022 interimistisch übernommen. Die Rolle des Group Executive, Operations ist eine entscheidende Rolle für das Unternehmen. In erster Linie ist diese Rolle für die gesamte Beschaffung, Herstellung, Logistik, Distribution, Lieferkette und HSE in den globalen PET-Geschäften verantwortlich.

Darüber hinaus bestätigte PET die Ernennung von Dr. Kate Waters-Hart zum Group Manager Aquatic Science. Kate trat ihre Rolle Anfang Januar an und arbeitet in Dunfermline, Schottland. Vor dieser neuen Ernennung war Kate seit 2019 als Süßwasser-Aquatikökologin für PET tätig.

Der Group Manager für Aquatic Science spielt eine entscheidende Rolle für das Unternehmen weltweit. Diese Rolle überwacht und koordiniert die gesamte Wissenschaft hinter den Produkten, Anwendungen und dem Datenmanagement von PET. Neben der Kundenbindung und den Anwendungsdiensten ist die nahtlose Bereitstellung der wissenschaftlichen Anforderungen für jedes Projekt unerlässlich, um PET als vertrauenswürdigen Partner der Wahl für die Sanierung und Verwaltung von Süßwasser in unseren Zielmärkten zu stärken.

Mit Wirkung zum 1. Dezember 2021 wurde der Hauptgeschäftssitz und eingetragene Sitz von PET in das Como Centre in der Chapel Street in South Yarra verlegt. Die vollständige Anschrift finden Sie in der Kopfzeile dieser Unternehmensmitteilung.

Neulistung an der ASX

Während des Quartals traf sich das Management von PET mit Vertretern der ASX, um zusätzliche Klarheit über die Schritte zu erhalten, die für die Wiederaufnahme der Notierung erforderlich sind. Nach diesen Gesprächen versteht PET, dass der Weg zum Relisting die Erfüllung der ASX in Bezug auf zwei Hauptanforderungen beinhaltet.

Die erste umfasst die Vorlage gesetzlich vorgeschriebener Abschlüsse ohne Prüfungsvorbehalt zu Eröffnungsbilanzen. In Erwartung dieser Anforderung traf der Vorstand die Entscheidung, die Finanzdaten des ersten Halbjahres vollständig prüfen zu lassen, was PET eine Grundlage bietet, um einen Satz geprüfter Abschlüsse für das zweite Halbjahr 2021 vorzulegen. Die Jahresergebnisse von PET werden veröffentlicht später im nächsten Monat (Februar 2022).

Die zweite ASX-Anforderung zur Wiedernotierung besteht darin, dass die ASX davon überzeugt ist, dass das Unternehmen alle angemessenen Maßnahmen ergriffen hat, um sicherzustellen, dass die Aktionäre in Bezug auf alle relevanten Angelegenheiten, die das Unternehmen betreffen, vollständig informiert sind. Das Aktionärs-Webinar, das am 16. November 2021 stattfand, lieferte deutlich mehr Details zu den Angelegenheiten im Zusammenhang mit Missmanagement und mutmaßlichem Betrug in Bezug auf die Geschäfte in China. Eine Abschrift dieses Webinars ist unter folgendem Link verfügbar: https://www.petwatersolutions.com/investor-centre/presentations/.
Das Management von PET ist bestrebt, die Aktionäre umfassend über die Entwicklungen auf dem Laufenden zu halten.

Ausblick

Da zusätzliche Ressourcen gesichert sind, um die Expansionspläne des Unternehmens zu unterstützen, und sich die COVID-Situation weltweit stabilisiert, erwartet das Management ein erhöhtes Interesse und Chancen für Phoslock-Behandlungen auf Märkten auf der ganzen Welt. Während die COVID-Pandemie weiterhin Herausforderungen mit sich bringt, ist die Anzahl der durchgeführten neuen Testanwendungen ein positiver Indikator für zukünftiges Umsatzwachstum.

Weitere Kommentare zum Ausblick für das Unternehmen werden zur Verfügung gestellt, wenn PET im Februar 2022 die Ergebnisse für das Gesamtjahr veröffentlicht.
Diese Ankündigung wurde vom Geschäftsführer und Vorsitzenden genehmigt.