Actualización sobre la Reinstalación de Acciones del PET

El 11 de julio de 2022, Phoslock Environmental Technologies (ASX:PET) anunció que recibió correspondencia de ASX en la que se indica que los valores de la Compañía volverán a cotizar en ASX sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones (colectivamente, Condiciones y cada una de ellas una Condición).

El 15 de septiembre de 2022, la Compañía recibió la confirmación de ASX de que, tras la publicación de este anuncio, la Compañía habrá cumplido con todas las Condiciones establecidas en la correspondencia del 11 de julio de 2022, lo que resultó en que los valores de la Compañía se restablezcan a cotización en la lista oficial de ASX. el viernes 16 de septiembre de 2022.

Contenido del anuncio

1. Este anuncio incluye:
   una actualización sobre los problemas anteriores de fraude y mala gestión que han afectado a PET, incluida la divulgación completa de cualquier investigación en curso conocida; y
2.  las divulgaciones previas al restablecimiento requeridas por la ASX.
   Como se mencionó anteriormente, la Compañía ha recibido correspondencia de la ASX de que, al publicar este anuncio, PET habrá satisfecho todas las condiciones para que sus acciones vuelvan a cotizar en la ASX.

Actualización sobre los problemas pasados de fraude y mala gestión

En el seminario web/anuncio publicado en ASX el 16 de noviembre de 2021 ( Anuncio de noviembre), la Compañía proporcionó una actualización extensa y detallada de sus respuestas a los problemas de fraude y mala gestión que han afectado a la Compañía en el pasado. Además, se proporcionaron más actualizaciones relacionadas con las operaciones de PET en China en un anuncio.
lanzado al ASX el 27 de mayo de 2022 (Anuncio de mayo); un anuncio publicado en ASX el 7 de julio de 2022 (Anuncio de julio) y el seminario web/anuncio más reciente realizado el 31 de agosto de 2022 (Anuncio de agosto).

Los propósitos de estos anuncios fueron:
1. proporcionar una actualización adicional sobre los problemas anteriores de fraude y mala gestión que han afectado a la Compañía, incluidos los desarrollos previos a cada anuncio; y
2. complementar esa divulgación con información sobre los riesgos continuos para la Compañía que son inherentes a esos asuntos

Como se señaló en divulgaciones anteriores, los problemas de fraude y mala administración pasados de la Compañía reflejan asuntos que ocurrieron mientras la Compañía estaba bajo la administración anterior, con la administración en cuestión ahora saliendo del negocio, y estos problemas fueron descubiertos por la administración actual poco después de unirse a la Compañía en 2020 .

Regulador

Tal como se indica en el Anuncio de noviembre, la empresa autoinformó los problemas de sospecha de fraude, soborno transnacional y mala gestión identificados por la gerencia actual y celebró un Acuerdo de cooperación en investigación (ICA) con la Policía Federal Australiana (AFP) que requiere que la empresa participe en forma cooperativa. con la AFP.

El compromiso de la Compañía con la AFP es continuo. De conformidad con el ICA entre la AFP y la Compañía, la Compañía tiene/está comprometida a brindar una cooperación proactiva y plena a la AFP. La cooperación proactiva y completa será un factor importante para el Director de la Fiscalía Pública de la Commonwealth (CDPP) al decidir si procesar o no a la Compañía u ofrecerle un Acuerdo de Procesamiento Diferido en caso de que esa opción esté disponible bajo la Ley Australiana. Incluso si el CDPP finalmente decide enjuiciar a la Compañía, la cooperación proactiva y completa también será un factor atenuante importante a efectos de la sentencia con respecto a las sanciones que se impondrán a PET.

La Compañía ha incurrido en aproximadamente $147,000 en costos legales en relación con la investigación de AFP hasta la fecha en CY2022. También ha incurrido en aproximadamente $645,000 en otros honorarios por servicios de investigación y asesoría este año calendario. El costo y gasto anticipado de la Compañía para el resto de CY2022 es $122,000 en honorarios legales y $395,000 en honorarios por servicios de investigación y asesoría. El acuerdo se ocupa principalmente de los delitos del tipo de soborno y corrupción extranjera. Existen otras infracciones y procesos que pueden ser relevantes para la actuación pasada de la Compañía, algunos de los cuales son competencia de la AFP, mientras que otros son competencia de otros organismos reguladores. La Compañía tiene la intención de seguir avanzando en la gestión de estos asuntos en la forma reflejada en su acuerdo con la AFP.

La Compañía ha entablado conversaciones con la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC). ASIC ha estado realizando consultas en relación con PET y sus cuentas financieras que se han presentado ante ASIC. La AFP también remitió el asunto a la ASIC para su consideración. Existe el riesgo de que la Compañía se exponga a sentencias, multas y sanciones derivadas de la actividad regulatoria, incluida la investigación de la AFP y las consultas de la ASIC, que pueden tener un impacto adverso en su desempeño financiero y situación financiera.

Reclamaciones por o contra otras personas involucradas en los asuntos de la Compañía

El Anuncio de noviembre hizo referencia a las cuentas por cobrar pendientes de BHZQ, señalando que en ese momento era objeto de arbitraje y revisión judicial en China. El 10 de enero de 2022, la Compañía anunció que había llegado a un arreglo de dichos procedimientos chinos, que incluía pagos significativos a cuenta de las cuentas por cobrar de BHZQ. Además, en el Anuncio de julio, la Compañía confirmó que un tribunal en China ordenó el pago de cuentas por cobrar pendientes a la subsidiaria de PET con sede en Beijing, Beijing Ecosystime Environmental Science and Technology Co., Ltd, en relación con el Proyecto del Lago XingYun.

El Anuncio de noviembre señaló que la Compañía “continuaba investigando posibles reclamos contra ciertas personas. . .con el objetivo de que las partes relevantes rindan cuentas por sus acciones. . .tenemos la intención de emprender acciones legales contra los responsables del fraude, la mala gestión y la negligencia grave que hemos encontrado y que han resultado en pérdidas y daños a la empresa. Estamos en las etapas finales de examinar la viabilidad de esos reclamos. Lo actualizaremos con más información tan pronto como confirmemos que tenemos reclamos viables y se inicien los procedimientos. Nos gustaría enfatizar que cualquier acción que tomemos se tomará teniendo muy en cuenta los costos: no gastaremos dinero a menos que esté justificado”.

El Anuncio de mayo declaró que la "intención de la Compañía es presentar de manera inminente una demanda legal por daños y perjuicios del ex director Zhigang Zhang". Además, indicó que la intención de la Compañía es “entregar una carta de demanda a nuestro ex CEO y Director General Rob Schuitema. Además, "se están considerando otros reclamos potenciales y los accionistas se mantendrán actualizados a medida que avancen esos asuntos".

La Compañía señala que, en muchas circunstancias, el inicio de un reclamo puede acelerar o aumentar la perspectiva de reconvenciones o de reclamos separados relacionados con asuntos similares. A este respecto, y de forma más general en relación con la posibilidad de que se presenten reclamaciones contra la Sociedad, la Sociedad hace las siguientes declaraciones:

1. La Compañía no ha recibido reclamos de terceros o cartas de demanda relacionadas con estos
   asuntos.
2. Hasta donde la Compañía tiene conocimiento, no se ha iniciado ningún proceso en su contra en relación con estos
   asuntos.
3. La perspectiva de la Compañía sobre dichos reclamos, en caso de que surjan, es que serán defendidos y
   enjuiciados con el objetivo de que la responsabilidad recaiga sobre los verdaderos malhechores hasta el máximo
   medida de lo posible, y no por los accionistas de la Compañía.
4. Habiendo invertido mucho tiempo, esfuerzo y costo en investigar estos fraudes y
   problemas de mala gestión, la Compañía cree que está bien posicionada para defender cualquier reclamo que deba
   surgen con el objetivo mencionado anteriormente (a saber, que la responsabilidad recaiga en los infractores).
5.  Si se presentan reclamaciones contra la Compañía, o si estos riesgos progresan o se desarrollan, la Compañía
   continuará manteniendo informados a los accionistas sobre tales desarrollos de manera oportuna, y en
   de acuerdo con la ley y las Reglas de cotización de ASX.

Además, luego de los problemas de fraude y mala administración, la Compañía ha estado, y continúa estando, expuesta a un mayor riesgo de verse involucrada en procedimientos, reclamos y disputas, ya sea iniciados por la Compañía o por personas previamente involucradas en los asuntos de la Compañía. Cualquier litigio, reclamación o disputa relacionada con problemas de fraude y mala gestión en el pasado de la Compañía puede tener un impacto adverso en el desempeño financiero y la situación financiera de la Compañía.

Después de considerar cuidadosamente (1) las indagaciones e investigaciones actualmente en curso por parte de los reguladores, con facultades obligatorias para acceder a documentos e información, (2) los recursos significativos que gastaría la Compañía y su personal clave para llevar a cabo estos reclamos, (3) la cuantía de la compensación potencial que podría obtener la Compañía, en caso de que las reclamaciones prosperen, la Compañía ha determinado esperar el resultado de las investigaciones de las agencias reguladoras antes de presentar la demanda.
reclamaciones legales contra las partes antes mencionadas. La Compañía mantendrá informados a los accionistas sobre cualquier novedad al respecto.

Divulgaciones previas al restablecimiento

Los valores de PET se suspendieron de la cotización oficial el 21 de septiembre de 2020 debido a investigaciones sobre problemas de fraude y mala gestión de la Compañía. Como se señaló anteriormente, la Compañía ha recibido correspondencia de la ASX de que, al publicar este anuncio, PET habrá satisfecho todas las condiciones para que sus acciones vuelvan a cotizar en la ASX.
La Compañía proporciona las siguientes confirmaciones para cumplir con las Condiciones para el restablecimiento de sus valores a la cotización oficial en ASX.

Plazo para la inversión de fondos para cumplir con la Regla de cotización 12.3

La Compañía propone invertir y utilizar sus fondos de acuerdo con la tabla que se establece a continuación para cumplir con la Regla de cotización 12.3.

Información del accionista

La siguiente información de los accionistas se encuentra en el Anexo A de este anuncio:

Parte I del Anexo A: Los 20 mayores tenedores de la Compañía de cada clase de valores a cotizar, incluido el número y porcentaje de cada clase de valores en poder de dichos tenedores.
Parte II del Anexo A: El programa de distribución de la Compañía del número de tenedores en cada clase de valor a cotizar.

La estructura de capital de la Compañía al momento de la reincorporación

La estructura de capital de la Compañía al momento de la reincorporación será la siguiente:

Declaración de capital de trabajo similar a la requerida por la Regla de cotización 1.3.3

Los directores consideran que, con base en el uso de los fondos establecidos en esta divulgación y el balance general revisado presentado como parte del Apéndice 4D del 30 de junio de 2022, la Compañía tendrá suficiente capital de trabajo (de al menos $1.5 millones) para cumplir sus requerimientos de capital de trabajo y desarrollar sus actividades luego de la reposición de sus valores a cotización.

Confirmación de que la Compañía cumple con las Reglas de cotización (incluida la Regla de cotización 3.1)

La Compañía confirma que Matthew Parker, el CFO y Secretario de la Compañía de PET, es la persona responsable de la comunicación con ASX. La Compañía confirma que cumple con las Reglas de cotización y, en particular, con la Regla de cotización 3.1

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