Mise à jour trimestrielle de mars 2022 (T1)

Phoslock Environmental Technologies (ASX:PET) a fourni aujourd'hui une mise à jour commerciale pour le trimestre se terminant le 31 mars 2022.

Finances

Le rapport trimestriel sur les flux de trésorerie de PET montre une sortie de trésorerie nette d'environ $2 millions au cours du trimestre de mars.

Les recettes de $2,54 millions comprenaient $1,8 million provenant du règlement de problèmes en suspens avec BHZQ Environmental Technology Co Ltd, un ancien client et partie liée en Chine. Le règlement résout tous les litiges arbitraux et judiciaires pour les réclamations et les demandes reconventionnelles initiées par PET et BHZQ l'une contre l'autre. Le règlement représente un autre nettoyage des problèmes hérités du passé découlant des opérations de PET en Chine.

Les autres recettes du trimestre provenaient d'HydroScience au Brésil et de petits montants de clients en Chine.

Les frais d'administration et d'entreprise comprenaient les frais de conseil, d'audit et juridiques en cours liés aux problèmes de mauvaise gestion signalés précédemment, ainsi que les coûts liés à l'enquête de la police fédérale australienne (AFP) sur les activités de l'entreprise sous la direction précédente, qui est en cours. Les coûts associés à la diligence raisonnable sur l'analyse de l'empreinte de fabrication annoncée précédemment et les activités de R&D ont également été encourus au cours de la période.

La société disposait de trésorerie et équivalents de trésorerie de plus de $20 millions à la fin du trimestre.

Mise à jour de l'entreprise

Les ventes du trimestre ont été relativement faibles mais généralement conformes aux attentes alors que la société reconstruit le pipeline des ventes dans l'ère post-pandémique. La majorité des ventes du premier trimestre concernaient le Brésil, car les projets établis et en cours étaient traités.

La société a procédé récemment à plusieurs nominations clés à la direction au cours du trimestre.

En janvier, Simon Greaves a été nommé directeur de groupe, Opérations, pour PET suite au départ à la retraite d'Andrew Winks. Le rôle de directeur de groupe, opérations est un rôle essentiel pour l'entreprise. Ce rôle est principalement responsable de l'approvisionnement, de la fabrication, de la logistique, des chaînes d'approvisionnement et de la distribution à l'échelle mondiale. Le rôle a également une fonction de coordination pour s'assurer que toutes les applications mondiales sont livrées conformément aux normes convenues de l'entreprise. Avant de rejoindre PET, les rôles précédents de Simon couvraient la logistique, l'entreposage et la distribution pour plusieurs grandes organisations mondiales, dont Orica Ltd. Simon sera basé au siège social de PET à Melbourne.

Toujours en janvier, PET a confirmé la nomination du Dr Kate Waters-Hart au poste de chef de groupe, Sciences aquatiques. Kate est basée à Dunfermline, en Écosse. Le responsable de groupe pour les sciences aquatiques est un autre rôle essentiel pour l'entreprise à l'échelle mondiale. Ce rôle supervise et coordonne toute la science derrière les produits, les applications et la gestion des données de PET. La livraison transparente des exigences scientifiques pour chaque projet est essentielle pour renforcer le PET en tant que partenaire de confiance de choix pour assainir et gérer l'eau douce sur nos marchés cibles. Avant cette nomination, Kate travaillait pour PET en tant qu'écologiste aquatique d'eau douce depuis 2019.

En mars, PET a annoncé le site préféré pour sa deuxième usine de fabrication proposée à Casper Wyoming. Casper est proche des principaux hubs de fret aux États-Unis et offre un environnement commercial favorable avec un coût de production et d'approvisionnement relativement faible. La société a conclu un bail afin de sécuriser le site, en attendant les travaux d'avant-projet détaillé qui se poursuivront au trimestre de juin. La décision finale d'aller de l'avant dépend de la préparation d'une analyse de rentabilisation détaillée, y compris la confirmation des besoins en volumes prévus pour les années à venir.

Sur le front de la R&D, le PET continue de bien progresser dans le développement et le test d'un certain nombre de produits complémentaires qui, en cas de succès, élargiront les marchés potentiels de l'entreprise, notamment en permettant d'éliminer le phosphore et d'autres nutriments de l'eau courante. Des collaborations potentielles avec d'autres fournisseurs de technologies sont activement étudiées.

Remise en vente sur l'ASX

Comme indiqué lors de l'examen des activités de l'exercice 2021 et de la présentation des perspectives stratégiques le 24 mars, PET a déposé une soumission auprès de l'ASX à l'appui de son objectif de remise en vente. PET a déposé des comptes audités pour les 12 mois se terminant en décembre 2021 ainsi que des comptes audités pour la période semestrielle du 1er juillet au 31 décembre 2021.

La société est actuellement en dialogue avec l'ASX concernant sa soumission et les questions connexes et répond aux demandes d'informations supplémentaires de l'ASX. PET n'est pas en mesure de fournir un calendrier ferme pour que ces questions soient résolues à la satisfaction de l'ASX, mais les actionnaires seront tenus informés des progrès de la société. La réinscription des actions PET à l'ASX est une priorité pour la direction.

Perspectives

À court terme, la direction s'attend à une autre année difficile alors que la société reconstruit le pipeline de ventes et se diversifie sur de nouveaux marchés à l'échelle mondiale.

À plus long terme, alors que des ressources supplémentaires sont garanties pour soutenir les plans d'expansion de l'entreprise et que la situation COVID se stabilise à l'échelle mondiale, la direction s'attend à voir un intérêt et des opportunités accrus pour les traitements Phoslock sur les marchés du monde entier.

La direction est convaincue que l'entreprise dispose d'un net avantage concurrentiel et que le PET s'adresse à un vaste marché en croissance à l'échelle mondiale.

D'autres mises à jour commerciales et commentaires seront fournis lors de l'AGA de PET le vendredi 27 mai 2022.

Pour les résultats complets du premier trimestre 2022, Télécharger le PDF.