31 janv. 2022

Mise à jour trimestrielle

Phoslock Environmental Technologies (ASX:PET) a fourni aujourd'hui une mise à jour commerciale pour le trimestre se terminant le 31 décembre 2021.

Une mise à jour commerciale plus détaillée sera fournie lorsque PET publiera les résultats de l'année 2021 vers la fin février.

Finances

Le rapport trimestriel sur les flux de trésorerie de PET montre une entrée de trésorerie nette modeste de $220 000 au cours du trimestre de décembre, bien qu'il s'agisse d'une amélioration significative par rapport à la sortie de trésorerie nette du trimestre précédent d'environ $3,5 millions.

Les recettes des clients de $4.35m provenaient principalement du contrat annoncé précédemment pour assainir le lac Kralingse Plus, dans la ville de Rotterdam, aux Pays-Bas. L'entreprise a également obtenu des paiements du conseil de la Gold Coast, du Brésil et de petits contrats en Chine au cours de la période.

Les frais d'administration et d'entreprise ont diminué par rapport au trimestre précédent, mais continuent d'inclure les frais de conseil, d'audit et juridiques liés aux problèmes signalés précédemment. Les coûts associés à la diligence raisonnable sur l'analyse de l'empreinte de fabrication annoncée précédemment et les activités de R&D ont également été engagés au cours de la période.
La société reste bien financée avec une trésorerie et des équivalents de trésorerie de $23m à la fin du trimestre.

Mise à jour de l'entreprise

En décembre, PET a achevé avec succès un projet d'assainissement d'un lac récréatif dans la ville de Rotterdam. Ce projet $4m était le plus important entrepris par PET en Europe à ce jour. Son achèvement réussi devrait améliorer considérablement le profil du procédé de traitement Phoslock dans toute l'Europe occidentale.

Après la fin du trimestre, PET a annoncé qu'elle avait obtenu un règlement substantiel concernant toutes les créances impayées impliquant un ancien client et partie liée en Chine, Beijing Environmental Engineering Technology Co. Ltd (« BYZQ »).

Depuis juin 2020, PET poursuit le paiement des créances impayées dues par BHZQ dans le cadre de divers contrats de fourniture de produits et de services, notamment en engageant des poursuites judiciaires contre BHZQ devant les tribunaux et tribunaux d'arbitrage.

Le règlement a mis fin à toutes les procédures d'arbitrage et judiciaires pour les réclamations et les demandes reconventionnelles initiées par PET ou BHZQ l'une contre l'autre. Ces poursuites sont en voie d'être retirées, comme l'exige l'acte de transaction. En vertu du règlement, BHZQ est tenu de payer à PET environ 1,8 million d'A$, en deux versements à la mi-janvier et à la mi-février, respectivement. Le paiement de janvier a été reçu en totalité et dans les délais. Comme indiqué précédemment, le règlement comprenait une composante importante de créances non encore échues.

Le 18 octobre 2021, PET a annoncé que Viktor Li serait son nouveau directeur général pour ses opérations en Chine. Viktor est un cadre supérieur expérimenté possédant une expertise en ingénierie, en commerce international, en investissement et en exploitation minière. La carrière de 30 ans de Viktor a inclus des entreprises publiques chinoises et des coentreprises, ainsi que des rôles de direction dans des sociétés multinationales. Il apporte une excellente connaissance et compréhension interculturelles aux opérations de PET en Chine.

Après la fin du trimestre, Simon Greaves a été nommé directeur du groupe, Opérations, pour PET. Simon a assuré l'intérim dans ce rôle, en attendant le départ à la retraite fin février 2022 d'Andrew Winks. Le rôle de directeur de groupe, opérations est un rôle essentiel pour l'entreprise. Ce rôle est principalement responsable de l'approvisionnement, de la fabrication, de la logistique, de la distribution, de la chaîne d'approvisionnement et du HSE dans les activités mondiales de PET.

De plus, PET a confirmé la nomination du Dr Kate Waters-Hart au poste de chef de groupe, Sciences aquatiques. Kate a commencé son rôle début janvier et est basée à Dunfermline, en Écosse. Avant cette nouvelle nomination, Kate travaillait pour PET en tant qu'écologiste aquatique d'eau douce depuis 2019.

Le responsable de groupe pour les sciences aquatiques joue un rôle essentiel pour l'entreprise à l'échelle mondiale. Ce rôle supervise et coordonne toute la science derrière les produits, les applications et la gestion des données de PET. Parallèlement à l'engagement des clients et aux services d'application, la livraison transparente des exigences scientifiques pour chaque projet est essentielle pour renforcer le PET en tant que partenaire de confiance de choix pour assainir et gérer l'eau douce sur nos marchés cibles.

À compter du 1er décembre 2021, l'établissement principal et le siège social de PET ont changé pour devenir le Como Centre, sur Chapel Street à South Yarra. L'adresse complète se trouve sur l'en-tête de cette annonce de l'entreprise.

Remise en vente sur l'ASX

Au cours du trimestre, la direction du PET a rencontré des représentants de l'ASX pour obtenir des éclaircissements supplémentaires sur les étapes nécessaires à la remise en vente. À la suite de ces conversations, PET comprend que la voie vers la réinscription implique de satisfaire à l'ASX par rapport à deux exigences clés.

La première consiste à soumettre des comptes statutaires sans réserves d'audit sur les soldes d'ouverture. En prévision de cette exigence, le Conseil d'administration a pris la décision de faire auditer intégralement les états financiers du premier semestre, ce qui fournit à PET une base à partir de laquelle soumettre un ensemble de comptes audités pour le second semestre 2021. Les résultats annuels de PET seront publiés plus tard le mois prochain (février 2022).

La deuxième exigence ASX de réinscription implique que l'ASX soit convaincu que la société a pris toutes les mesures raisonnables pour s'assurer que les actionnaires sont pleinement informés de toutes les questions pertinentes concernant la société. Le webinaire des actionnaires tenu le 16 novembre 2021 a fourni beaucoup plus de détails sur les questions relatives à la mauvaise gestion et à la fraude présumée concernant les opérations en Chine. Une transcription de ce webinaire est disponible sur le lien suivant : https://www.petwatersolutions.com/investor-centre/presentations/.
La direction de PET s'engage à tenir les actionnaires pleinement informés des développements.

Perspectives

Alors que des ressources supplémentaires sont obtenues pour soutenir les plans d'expansion de l'entreprise et que la situation COVID se stabilise à l'échelle mondiale, la direction s'attend à voir un intérêt et des opportunités accrus pour les traitements Phoslock sur les marchés du monde entier. Alors que la pandémie de COVID continue de présenter des défis, le nombre de nouvelles demandes d'essai en cours est un indicateur positif de la croissance future des ventes.

De plus amples commentaires sur les perspectives de la société seront fournis lorsque PET publiera ses résultats annuels en février 2022.
Cette annonce a été approuvée par le directeur général et président.