Aggiornamento sul reintegro ad ASX e stima del flusso di cassa per l'esercizio 22

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Aggiornamento sulla reintegrazione in ASX e stima del flusso di cassa per l'esercizio 2022

Phoslock Environmental Technologies (ASX:PET) ha fornito oggi un aggiornamento sui suoi sforzi per reintegrare le azioni della Società nell'ASX.

In risposta alle domande sollevate dall'ASX - ea seguito di una presentazione all'ASX all'inizio di quest'anno - la Società ha fornito una lettera supplementare all'ASX in cui affrontava i suoi piani per tornare alla redditività; il suo utilizzo previsto dei fondi e la modellazione del flusso di cassa per l'esercizio in corso; e fornendo ulteriori chiarimenti sugli interventi adottati dalla Società in materia di accantonamenti e svalutazioni patrimoniali.

Nell'affrontare i piani della Società per il ritorno alla redditività, PET ha ribadito che opera nel settore della produzione e vendita dei suoi prodotti in vari mercati globali, sfruttando le risorse reali che generano entrate e sostengono spese. Ciò è coerente con le precedenti comunicazioni della Società sulla strategia, in base alla quale PET mira a diversificare i suoi mercati geografici e le offerte di prodotti e capitalizzare la necessità e la domanda di soluzioni efficaci di bonifica delle acque.

La modellazione del flusso di cassa per l'esercizio finanziario in corso (che termina il 31 dicembre 2022) prevede un deflusso di cassa netto di ~$10 milioni. Ciò include investimenti CAPEX previsti di circa $1,3 milioni, che si riferiscono ai lavori presso lo stabilimento di produzione della Società in Cina, incluso un recente aggiornamento della capacità approvato dal Consiglio per consentire all'impianto di produrre 6.000 tonnellate di prodotto all'anno. La Società ha stimato che le vendite di circa 6.000 tonnellate di prodotto sono necessarie affinché l'attività possa operare a un punto di pareggio.

La modellazione del flusso di cassa intrapresa dalla Società indica che sono disponibili finanziamenti sufficienti per supportare la strategia di ripresa e crescita del PET e per valutare possibili investimenti futuri come un'ulteriore espansione della capacità. Tali investimenti saranno soggetti a un solido business case, a una valutazione sulla necessità di ulteriori finanziamenti e alla disponibilità di opzioni adeguate.

La Società è focalizzata sul risparmio di liquidità e sulla gestione dei costi ove possibile nel breve termine. La Società ha informato l'ASX che gli accantonamenti e le svalutazioni che la Società ha adottato negli ultimi esercizi finanziari sono in risposta alla pandemia di COVID 19 e alla prevista performance operativa futura alla luce delle perdite subite negli ultimi anni sul valore lordo delle attività.

PET continuerà a impegnarsi con l'ASX su questioni relative al ripristino delle azioni della Società e manterrà gli azionisti aggiornati sugli sviluppi.

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