16 set, 2022

Atualização sobre a Reintegração de Ações da PET

Em 11 de julho de 2022, a Phoslock Environmental Technologies (ASX:PET) anunciou que recebeu correspondência da ASX informando que os valores mobiliários da Empresa serão restabelecidos à cotação na ASX sujeitos ao cumprimento de certas condições (coletivamente, Condições e cada uma das Condições).

Em 15 de setembro de 2022, a Empresa recebeu a confirmação da ASX de que, após a divulgação deste anúncio, a Empresa terá atendido a todas as Condições estabelecidas na correspondência de 11 de julho de 2022, resultando na reintegração dos títulos da Empresa à cotação na lista oficial da ASX sexta-feira, 16 de setembro de 2022.

Conteúdo do anúncio

  1. Este anúncio inclui:
    uma atualização sobre os problemas anteriores de fraude e má gestão que afetaram o PET, incluindo a divulgação completa de quaisquer investigações em andamento conhecidas; e
  2.  as divulgações de pré-restabelecimento exigidas pela ASX.
    Conforme mencionado acima, a Companhia recebeu correspondência da ASX informando que, ao divulgar este anúncio, a PET terá atendido a todas as condições para que suas ações voltem a ser cotadas na ASX.

Atualização sobre os problemas anteriores de fraude e má gestão

No webinar/anúncio divulgado para o ASX em 16 de novembro de 2021 ( Anúncio de novembro), a Empresa forneceu uma atualização longa e detalhada sobre suas respostas aos problemas passados de fraude e má gestão que afetaram a Empresa. Além disso, mais atualizações relacionadas às operações da PET na China foram fornecidas em um anúncio
lançado para o ASX em 27 de maio de 2022 (Anúncio de maio); um anúncio divulgado ao ASX em 7 de julho de 2022 (anúncio de julho) e o mais recente webinar/anúncio realizado em 31 de agosto de 2022 (Anúncio de agosto).

Os propósitos desses anúncios eram:
1. fornecer uma atualização adicional sobre os problemas anteriores de fraude e má gestão que afetaram a Empresa, incluindo quaisquer desenvolvimentos que levem a cada anúncio; e
2. complementar essa divulgação com informações sobre os riscos contínuos para a Empresa que são inerentes a esses assuntos

Conforme observado em divulgações anteriores, os problemas anteriores de fraude e má gestão da empresa refletem questões que ocorreram enquanto a empresa estava sob administração anterior, com a gestão em questão já saindo do negócio, e esses problemas foram descobertos pela administração atual logo após ingressar na empresa em 2020 .

Regulatório

Conforme indicado no Anúncio de novembro, a Empresa auto-relatou as suspeitas de fraude, suborno estrangeiro e problemas de má gestão identificados pela administração atual e celebrou um Acordo de Cooperação em Investigação (ICA) com a Polícia Federal Australiana (AFP), que exige que a Empresa se envolva cooperativamente com a AFP.

O envolvimento da Companhia com a AFP está em andamento. De acordo com o ICA entre a AFP e a Empresa, a Empresa tem/está comprometida em fornecer cooperação proativa e completa à AFP. A cooperação proativa e completa será um fator importante para o Diretor de Ministério Público da Commonwealth (CDPP) ao decidir se deve ou não processar a Empresa ou oferecer-lhe um Acordo de Acusação Diferida caso essa opção se torne disponível sob a lei australiana. Mesmo que o CDPP, em última análise, decida processar a Companhia, a cooperação proativa e plena também será um fator atenuante significativo para fins de condenação em relação às penalidades a serem impostas ao PET.

A Empresa incorreu em aproximadamente $147.000 em custos legais relacionados à investigação da AFP até o momento em CY2022. Também incorreu em aproximadamente $645.000 em outras taxas de investigação e serviços de consultoria neste ano civil. O custo e despesa previstos da Empresa para o restante do AC2022 é de $122.000 em honorários advocatícios e $395.000 em honorários de serviços de investigação e consultoria. O acordo trata principalmente de crimes na natureza de suborno e corrupção estrangeira. Existem outros delitos e processos que podem ser relevantes para as ações passadas da Companhia, alguns dos quais são de competência da AFP, enquanto outros são de domínio de outras agências reguladoras. A Companhia pretende continuar avançando na gestão desses assuntos da forma refletida em seu acordo com a AFP.

A Companhia se envolveu em discussões com a Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC). A ASIC tem feito consultas em relação ao PET e suas contas financeiras que foram apresentadas à ASIC. A AFP também encaminhou o assunto para a ASIC para sua consideração. Existe o risco de que a Empresa seja exposta a julgamentos, multas e penalidades decorrentes da atividade regulatória, incluindo a investigação da AFP e as investigações da ASIC, que podem ter um impacto adverso em seu desempenho financeiro e posição financeira.

Reivindicações por ou contra outras pessoas envolvidas nos assuntos da Empresa

O Anúncio de novembro fez referência aos recebíveis pendentes da BHZQ, observando que na época era objeto de arbitragem e revisão judicial na China. Em 10 de janeiro de 2022, a Companhia anunciou que havia chegado a um acordo desses processos chineses, que incluíam pagamentos significativos por conta dos recebíveis da BHZQ. Além disso, no Anúncio de julho, a Companhia confirmou que um tribunal na China ordenou o pagamento de recebíveis pendentes à subsidiária da PET em Pequim, Beijing Ecosystime Environmental Science and Technology Co., Ltd, em relação ao Projeto XingYun Lake.

O anúncio de novembro observou que a empresa estava “continuando a investigar possíveis reivindicações contra certos indivíduos. . .com o objetivo de que as partes relevantes sejam responsabilizadas por suas ações. . .pretendemos tomar medidas legais contra os responsáveis pela fraude, má administração e negligência grave que encontramos e que resultaram em perdas e danos à empresa. Estamos nos estágios finais de examinar a viabilidade dessas reivindicações. Atualizaremos você com mais informações assim que confirmarmos que temos reivindicações viáveis e os procedimentos forem iniciados. Gostaríamos de enfatizar que qualquer ação que tomarmos será tomada com forte consideração pelos custos – não gastaremos dinheiro a menos que seja justificado.”

O anúncio de maio afirmou que a “intenção da empresa é apresentar iminentemente uma ação legal pedindo indenização do ex-diretor Zhigang Zhang”. Além disso, afirmou que a intenção da empresa é “servir uma carta de demanda ao nosso ex-CEO e diretor administrativo Rob Schuitema. Além disso, “outras reivindicações potenciais estão sendo consideradas e os acionistas serão mantidos atualizados à medida que esses assuntos progridem”.

A Empresa observa que, em muitas circunstâncias, o início de uma reclamação pode acelerar ou aumentar a perspectiva de reconvenção ou de reclamações separadas relacionadas a assuntos semelhantes. A este respeito, e de forma mais geral em relação à perspectiva de reclamações contra a Empresa, a Empresa faz as seguintes declarações:

  1. A Empresa não recebeu reclamações de terceiros ou cartas de demanda relacionadas a esses
    assuntos.
  2. Até onde a Companhia tem conhecimento, nenhum processo foi movido contra ela em relação a esses
    assuntos.
  3. A perspectiva da Companhia sobre tais reclamações, caso surjam, é que serão defendidas e
    processado com o objetivo de responsabilizar os infratores reais ao máximo
    na medida do possível, e não pelos acionistas da Companhia.
  4. Tendo gasto tempo, esforço e custo consideráveis na investigação dessas fraudes e
    questões de má gestão, a Companhia acredita que está bem posicionada para defender quaisquer reclamações que
    surgem com o objetivo declarado acima (ou seja, que a responsabilidade é assumida por esses infratores).
  5.  Se quaisquer reclamações forem feitas contra a Empresa, ou se esses riscos progredirem ou se desenvolverem, a Empresa
    continuará a manter os acionistas informados sobre tais desenvolvimentos em tempo hábil, e em
    de acordo com a lei e as Regras de Listagem ASX.

Além disso, após os problemas de fraude e má gestão, a Empresa foi, e continua a ser, exposta a um risco maior de estar envolvida em processos, reclamações e disputas, iniciadas pela Empresa ou por pessoas anteriormente envolvidas com os assuntos da Empresa. Qualquer litígio, reclamação ou disputa relacionado a questões anteriores de fraude e má gestão da Empresa podem ter um impacto adverso no desempenho financeiro e na posição financeira da Empresa.

Depois de considerar cuidadosamente (1) inquéritos e investigações atualmente em andamento pelos reguladores, com poderes obrigatórios para acessar documentos e informações, (2) os recursos significativos que seriam despendidos pela Empresa e seu pessoal-chave na prossecução dessas reivindicações, (3) a quantum da indenização potencial que poderia ser obtida pela Companhia, caso as ações fossem procedentes, a Companhia determinou aguardar o resultado das averiguações dos órgãos reguladores antes do ajuizamento das ações
reivindicações legais contra as partes acima mencionadas. A Companhia manterá os acionistas informados sobre quaisquer desenvolvimentos a esse respeito.

Divulgações de Pré-Restabelecimento

Os títulos da PET foram suspensos da cotação oficial em 21 de setembro de 2020 devido a investigações sobre questões de fraude e má gestão da empresa. Conforme observado acima, a Companhia recebeu correspondência da ASX informando que, ao divulgar este anúncio, a PET terá atendido a todas as condições para que suas ações voltem a ser cotadas na ASX.
A Empresa fornece as seguintes confirmações para satisfazer as Condições para restabelecimento de seus títulos à cotação oficial na ASX.

Prazo para investimento de fundos para cumprir a Regra de Listagem 12.3

A Companhia se propõe a investir e utilizar seus recursos de acordo com a tabela abaixo para cumprir a Regra de Listagem 12.3.

Informações do acionista

As seguintes informações dos acionistas estão contidas no Anexo A deste anúncio:

Parte I do Anexo A: Os 20 maiores detentores da Companhia de cada classe de valores mobiliários a serem cotados, incluindo o número e a porcentagem de cada classe de valores mobiliários detidos por esses detentores.
Parte II do Anexo A: O cronograma de distribuição da Sociedade dos números de detentores em cada classe de valor mobiliário a ser cotado.

A estrutura de capital da Companhia no momento da reintegração

A estrutura de capital da Companhia no momento da reintegração será a seguinte:

 

Declaração de capital de giro semelhante à exigida pela Regra de Listagem 1.3.3

Os diretores consideram que, com base na utilização dos recursos estabelecidos nesta divulgação e no balanço patrimonial revisado apresentado como parte do Apêndice 4D de 30 de junho de 2022, a Companhia terá capital de giro suficiente (de pelo menos $1,5 milhão) para atender suas necessidades de capital de giro e realizar suas atividades após a reintegração de seus títulos à cotação.

Confirmação de que a Empresa está em conformidade com as Regras de Listagem (incluindo a Regra de Listagem 3.1)

A Empresa confirma que, Matthew Parker, CFO e Secretário da Empresa do PET, é o responsável pela comunicação com a ASX. A Empresa confirma que está em conformidade com as Regras de Listagem e, em particular, com a Regra de Listagem 3.1

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